黑天鹅来临？以太坊如何面对历史性监管风险？

2022 年是魔幻的一年，世界局势动荡，我们见证了许许多多历史时刻，世界经济也逐渐陷入衰退，加密行业也陷入了寒冬，但真正的危机还未到来，随着加密行业的监管越来越严格，真正潜在的危机正在逐渐显现，随着 2022 年 8 月 8 日，美国财政部宣布将去中心化加密货币混合服务 Tornado Cash 列入 OFAC 的 SDN List 制裁名单开始，一场去中心化和中心化之间的战争正在被打响！

* 本文章仅为个人分析，不构成任何投资意见，如出现不正确的内容欢迎各位指出

作者：菠菜菠菜

目录

一。中心化与去中心化 “战争 “的开端

（一）什么是 OFAC？

（二）什么是 Tornado Cash？它为什么会被制裁？

（三）Tornado Cash 被制裁后造成了什么影响？

二。以太坊正面临历史性监管风险 — 链上审查

（一）以太坊正面临” 被掌控 “

（二）以太坊将会如何” 被掌控 “

（三）以太坊将如何面对监管？

随着 OFAC 首次对区块链上运行的协议 —Tornado Cash 隐私混币协议实施制裁，一场中心化与去中心化的 “战争” 随即打响，但制裁目的并没有达到

随着 Tornado Cash 被制裁后，虽然遭受了网站被封，其他 DeFi 协议迫于法律压力禁止与 Tornado 协议相关地址的前端交互，以及 USDC 的发行机构对制裁钱包进行拉黑名单冻结 USDC 等制裁手段，但 Tornado Cash 的智能合约仍然运行在以太坊上无法停止运行，用户仍然可以与其进行交互

OFAC 对 Tornado Cash 的制裁产生了一系列连锁反应，大规模 “投毒” 事件开始上演，大量的地址被” 投毒 “导致被 DeFi 协议封禁前端交互，并且由于 USDC 发行机构的拉黑名单行为，MakerDAO 创始人 Rune 担心 Maker 协议被拉黑导致 MakerDAO 崩盘，正计划将 MakerDAO 中的 USDC 全部售出换成 ETH 来作为抵押资产

现阶段以太坊的信标链正处于相对中心化的阶段，前几名验证者拥有超过总权益的 66% 以上的权益，并且都是以实体节点运营商作为主体面临监管压力，如果 OFAC 开始对以太坊进行链上监管审查，以太坊将会” 被掌控 “且失去去中心化、抗审查等特性使得对行业产生十分严重的影响

OFAC 可以通过掌控实体节点运营商为主体的验证者来实现真正意义上的对链上地址的制裁，通过监控被制裁地址发送的请求并拒绝含有这些请求的区块出块即可使得被制裁地址无法做出任何操作且资产变的毫无价值，这将使得以太坊失去” 私人财产所有权 “

以太坊社区发起了投票讨论，大部分人包括以太坊创始人 Vitalik 支持将对以太坊的审查视为对以太坊的攻击并对验证者进行惩罚烧毁验证者的权益

一。中心化与去中心化 “战争 “的开端

（一）什么是 OFAC？

OFAC, 即美国财政部海外资产控制办公室（The Office of Foreign Assets Control of the US Department of the Treasury），它的使命在于管理和执行所有基于美国国家安全和对外政策的经济和贸易制裁，主要执行针对国家和个人群体的经济制裁方案，例如恐怖分子，制裁可以是全面制裁，也可以是选择性制裁，利用资产封锁和贸易限制来实现外交政策和国家安全目标，SND List 则是 OFAC 的制裁名单

（二）什么是 Tornado Cash？它为什么会被制裁？

简单来说，Tornado Cash 是一个运行在以太坊上的保护隐私的混币协议，主要用于隐藏交易轨迹，大概原理是用户将资产转入 Tornado 协议并获得一串密码，接收者只需要输入这串密码即可在 Tornado 协议上获取这笔资产，这避免了与发送方钱包的直接交互，让追踪资金下落变得无比困难，这也使得 Tornado 协议成为了一些不法分子的工具用于洗白一些不法途径获取的资产

Tornado Cash 被制裁的理由已经很明显了，由于 Tornado 协议可以把交易轨迹混淆隐藏，使得 Tornado Cash 成为了不法分子藏匿黑钱的圣地，所以使得 Tornado Cash 被美国 government 盯上并对其实施了制裁。

（三）Tornado Cash 被制裁后造成了什么影响？

这是 OFAC 历史上第一次对区块链上的智能合约进行制裁，Tornado Cash 的网站被制裁封禁，USDC 的发行机构 Circle，为了遵守对 Tornado Cash 制裁的法律，将受制裁的地址拉入黑名单冻结了其中的 USDC，甚至是以太坊上的 DeFi 协议如 AAVE，Uniswap 等也开始响应对 Tornado Cash 的制裁开始禁止与 Tornado Cash 智能合约交互的地址与协议前端交互。

但实际效果却十分戏剧性，尽管 Tornado Cash 的网址前端被封杀，但智能合约仍然运行在以太坊上无法被禁止，稍微熟悉合约交互的用户仍然可以直接与 Tornado Cash 智能合约直接进行交互，对网站的制裁只是增加了使用的门槛而已，实际上并没有阻止 Tornado Cash 的运行，甚至出现了镜像以及运行在 ipfs 上的 Tornado 网站

而 DeFi 协议如 AAVE，Uniswap 等禁止了与 Tornado Cash 智能合约有关联地址的前端交互的行为，也使得这个行业上演了一场 “投毒大戏”，大量的 Tornado Cash 用户开始往各个巨鲸或者名人的钱包地址发送来自 Tornado Cash 智能合约的资产，使得大量的钱包被 “污染” 导致被波及受到制裁，波场创始人孙宇晨在 2022 年 8 月 13 日发推称，他受到了来自某人通过 Tornado Cash 智能合约发送的 0.1 个 ETH 而导致钱包被 AAVE 禁止，虽然 AAVE 开始解除一些被波及的地址的封禁，但 “投毒” 大戏仍然在上演中

而造成影响最大的莫过于 USDC 的发行机构 Circle 将受制裁地址拉入黑名单冻结钱包中的 USDC，这是中心化机构对个人资产赤裸裸的侵犯，而中心化稳定币发行商被指使对指定的地址发动制裁的行为也让人们对于自己的资产安全变得更加堪忧，整个加密市场的外部价值来源基本都来自于 USDT、USDC 等中心化稳定币，而这些稳定币的发行商却可以肆意冻结任意钱包的稳定币资产，虽然曾经有不少对个人账户拉入黑名单的行为，但这次直接制裁了合约地址，这是很严重的，意味着任意一个用 USDC 的智能合约都有可能被制裁，还有用过合约地址的用户地址

MakerDAO 创始人 Rune 意识到了这个风险并在 2022 年 8 月 11 日在 Discord 上发起了讨论，由于 USDC 在 MakerDAO 所有抵押品中的占比排第一，这意味着一旦 USDC 的发行机构受到制裁 MakerDAO 的指示将 MakerDAO 的 USDC 冻结，那么 MakerDAO 将直接崩溃，去中心化稳定币 DAI 也将归零并引发一系列连环反应，Rune 提出将 MakerDAO 中所有的 USDC 换成 ETH 来作为 MakerDAO 的主要抵押品，但这一决策风险极大，ETH 的剧烈波动也会导致 MakerDAO 的崩溃，这使得 MakerDAO 陷入了一个困难的局面。

Tornado Cash 被制裁开启了中心化与去中心化之间的一场” 战争 “，尽管 Tornado Cash 仍然运行在以太坊上，制裁的最终目的也没有达到，但却引发了一系列连锁反应，但我想，Tornado Cash 被制裁仅仅只是个开始，去中心化的世界即将面临更多的监管到来！

二。以太坊正面临历史性监管风险 — 链上审查

（一）以太坊正面临” 被掌控 “

以太坊 2.0 的”The Merge“合并在即，以太坊正面临共识机制的转换由 POW 工作量证明机制转变为 POS 权益证明机制，但对于现阶段正在使用 POS 权益证明机制的信标链来说还是处于一个中心化状态，当前信标链上前几名验证节点的权益就已经超过了 66% 的总权益，并且这些验证节点都是以有实体节点运营商主体去运行的，这意味着什么？

首先我们需要了解一下 POS 权益证明机制下的出块机制，简单来说就是一个区块需要通过整个网络三分之二以上也就是 66% 以上权益的节点验证投票后才会被确认出块，那么掌握了 66% 的权益意味着拥有了决定区块出块的权利

那么我们了解了如何掌控以太坊出块的条件之后，我们可以大胆设想一下：前几名的验证节点都是节点运营商主体，意味着这些运营商将会面临法律合规风险，如果掌握着信标链 66% 以上权益的验证者受到来自 OFAC 制裁的指示，会发生什么？

这意味着，OFAC 可以任意制裁以太坊上的任意一个地址，真正意义上的制裁而不再是让稳定币发行商拉黑名单以及封禁前端交互了，这意味着区块链所谓的去中心化、抗审查将沦为笑话，这甚至可能意味着整个行业信仰的崩塌

（二）以太坊将会如何” 被掌控 “

POS 权益证明机制下的以太坊有着一套安全性十分高的惩罚机制来防止节点作恶，面临着最高甚至罚没所有的权益，即便拥有 51% 以上的权益发动攻击也是得不偿失，但这次以太坊面临的局面却完全不同，因为这并不是验证者” 作恶 “，而是验证者对链上地址的” 针对性制裁 “，这将是对私人财产所有权的践踏

节点” 作恶 “的定义是对区块链进行数据篡改，提议多次不同的区块或者给不同的区块进行验证投票等，但对链上地址的 “针对性制裁” 需要做的只是监控被制裁地址发出的所有请求事务，并将所有包含被制裁地址事务的区块进行拒绝出块即可，当一个区块无法通过 66% 以上权益验证投票通过时，该区块的所有事务请求将会进行回滚，这也就意味着被制裁的地址将无法进行任何操作，地址中的所有资产也将变得毫无价值，并且验证者不会面临任何惩罚

（三）以太坊将如何面对监管？

2022 年 8 月 16 日，以太坊社区在 Twitter 上发起了一项投票讨论，如果 OFAC 通过验证节点下手对以太坊实施监管该怎么做？

X) 将这种审查制度视为对以太坊的攻击，并通过广泛共识去烧毁掉这些节点的权益

Y）容忍审查制度

以太坊创始人 Vitalik 则在下方表达了自己的立场即以太坊将视这种审查为对以太坊的攻击并对这些验证者进行惩罚以避免以太坊 “被掌控” 的局面，同时 Vitalik 还说在加密世界应该是自由且拥有私有财产权的，而不是由那些拿着 “枪” 的人决定去炸掉别人的房子去偷走别人的冰箱

中心化和去中心化的” 战争” 已经打响，目前极大部分的人赞同以太坊社区对将审查制度视为攻击的想法，但如何做到所谓的广泛共识来惩罚那些实施审查机制的验证者呢？目前并没有详细方案，但可以确定的是，接下来的剧情将是一场中心化和去中心化的博弈，作为 ETH 的持有者们应该时刻注意风险，如果监管来临，以太坊能否守住所谓的 “私人财产所有权” 呢？如果以太坊对审查机制妥协了，以太坊又将走向何方呢？让我们拭目以待！